Vendita short di criptovalute: come funziona?
La vendita short è una strategia di trading in cui si prende in prestito una criptovaluta, la si vende al suo prezzo corrente e successivamente la si riacquista a un prezzo inferiore per restituirla, con l'obiettivo di trarre profitto dalla differenza di prezzo.
In altre parole, mentre la maggior parte dei trader acquista criptovalute aspettandosi che i prezzi salgano, i trader che fanno vendita short hanno una visione opposta: cercano di ottenere un rendimento quando i prezzi scendono.
In questa guida spiegheremo come funzionano le vendite short, perché i trader le utilizzano e cosa tenere presente prima di iniziare a metterla in pratica.
Vendita short di criptovalute: come funziona?
La vendita short è una strategia di trading in cui si prende in prestito una criptovaluta, la si vende al suo prezzo corrente e successivamente la si riacquista a un prezzo inferiore per restituirla, con l'obiettivo di trarre profitto dalla differenza di prezzo.In altre parole, mentre la maggior parte dei trader acquista criptovalute aspettandosi che i prezzi salgano, i trader che fanno vendita short hanno una visione opposta: cercano di ottenere un rendimento quando i prezzi scendono.In questa guida spiegheremo come funzionano le vendite short, perché i trader le utilizzano e cosa tenere presente prima di iniziare a metterla in pratica.Che cos'è la vendita short?La vendita short consente di trarre vantaggio da una criptovaluta quando il suo prezzo scende. Ecco cosa succede passo dopo passo:
Prestito: prendi in prestito una criptovaluta (ad esempio, Bitcoin) tramite un exchange.
Vendita: vendi immediatamente la criptovaluta presa in prestito al prezzo di mercato corrente.
Attesa: se il prezzo scende, puoi riacquistare la criptovaluta a un prezzo inferiore.
Restituzione: restituisci l'importo preso in prestito.
La differenza è tua: la differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di riacquisto (meno le commissioni) sarà il tuo profitto.
Tuttavia, se il prezzo dovesse aumentare, dovrai riacquistare la criptovaluta a un prezzo più alto, subendo una perdita.
Una semplice analogia
Immagina che un tuo amico ti presti un orologio di marca del valore di 1.000 €. Tu lo vendi subito sul mercato a quel prezzo.
Una settimana dopo, lo stesso orologio costa 800 euro, quindi lo riacquisti e lo restituisci al tuo amico.
Hai guadagnato 200 € dal calo dei prezzi. Questa è l'idea alla base della vendita short, ma con le criptovalute al posto degli orologi.
Perché i trader vendono short?La vendita short non consiste solo in una scommessa contro il mercato. È uno strumento utile per gestire il rischio e creare equilibrio. Permette ai trader di:
Fare trading tra i vari cicli: mentre l'acquisto normale consente ai trader di trarre vantaggio dai mercati in rialzo, la vendita allo scoperto permette di trarre vantaggio anche dai mercati in ribasso.
Hedging contro il rischio di ribasso: proteggi il valore di un portafoglio più ampio quando i mercati crollano.
Bilanciamento dell'esposizione: compensi la volatilità vendendo short criptovalute correlate.
Come funziona la vendita short nelle criptovaluteEcco cosa succede dietro le quinte quando si apre una posizione short:
Usi gli euro come garanzia collaterale. Questi fungeranno da cuscinetto di sicurezza per assicurarti di poter riacquistare la criptovaluta presa in prestito se il prezzo sale invece di scendere.
Prendi in prestito la criptovaluta che vuoi vendere short.
La vendi sull'exchange al prezzo di mercato attuale.
Se il prezzo scende, la riacquisti a un prezzo più basso e la restituisci. La differenza la tieni tu.
Se il prezzo aumenta, dovrai riacquistarla a un prezzo più alto utilizzando (parte) della tua garanzia collaterale e restituirla. In questo caso, subirai una perdita.
Cos'è l'indice di sicurezza?
Il tuo indice di sicurezza mostra quanto la posizione short che hai aperto è al sicuro. Esso confronta le tue garanzie collaterali con le potenziali perdite.Un indice di sicurezza alto significa che la tua posizione è ben coperta.
Un indice di sicurezza basso indica che la tua posizione è a rischio di liquidazione.
Esempio: vendita short di Bitcoin a 100.000 €
Supponiamo che ti aspetti che il prezzo di Bitcoin scenda sotto i 100.000 €.
Utilizza 1.000 € come garanzia collaterale per aprire una posizione short.
L'exchange ti presta 0,01 BTC, che tu vendi a 100.000 € = 1.000 €.
Successivamente, il prezzo scende a 90.000 €.
Riacquisterai quindi gli stessi 0,01 BTC per 900 €.
Il tuo profitto lordo è di 100 € (prima delle commissioni). Al netto delle commissioni di trading e di prestito, il tuo profitto netto sarà leggermente inferiore, ma ancora positivo perché il prezzo è sceso.
Se il prezzo di Bitcoin salisse invece a 110.000 €, dovresti riacquistarlo in perdita (1.100 €) e una parte o la totalità dei tuoi 1.000 € di garanzia collaterale verrebbero utilizzati per coprirla.
Quali sono i rischi?
La vendita allo scoperto può comportare un rischio maggiore rispetto a un regolare acquisto. Quando si acquistano criptovalute, la perdita massima è l'investimento iniziale. Nella vendita short, se il prezzo delle criptovalute sale bruscamente, le perdite possono accumularsi.
Ecco cosa tenere a mente:
Potresti perdere l'intero capitale investito se il mercato si muove a tuo sfavore.
La liquidazione può avvenire automaticamente per limitare ulteriori perdite. Può essere applicata una commissione di liquidazione.
La vendita short può essere una strategia vincente per i trader che vogliono trarre vantaggio da un mercato al ribasso o gestire il rischio in modo più attivo. Tuttavia, essa può comportare anche una maggiore complessità e potenziali perdite. Prima di provarla, assicurati di averne compreso il funzionamento, dal prestito alle garanzie collaterali, dalle commissioni alla liquidazione, e inizia con un piccolo importo mentre stai imparando.
Presta attenzione, gli strumenti digitali sono molto volatili e investirvi può comportare la perdita totale o parziale dell'investimento. Valuta attentamente la tua situazione, svolgi delle ricerche e investi in strumenti digitali solo il denaro che puoi perdere. Le performance passate non sono da considerarsi come un'indicazione di quelle future.